新年首个工作日，国务院第七次全体会议登场，强调加大逆周期调节，要有能让大家切实感受到的政策。这架势，说明经济压力不小。结合 1 月经济数据，新一批稳经济政策估计很快就来。A股怎么走，就看后续经济数据表现啦。
超 2800 家公司公布 2024 年业绩预告，65%成绩不理想，只有 950 家报喜。业绩预忧比例比去年高，实体经济放缓和财务监管变严是主因。年报披露期，市场操作难度增加，资金谨慎，大盘也没什么活力。
1 月 PMI 数据不太妙，大家对 2 月数据满怀期待。不过预计 2 月 A 股难有大动作，震荡格局继续维持。
人形机器人：Figure AI 跟 OpenAI 分手，还说 30 天内秀新技术。这对机器人板块可是好事，国内外巨头都在加速布局，今年可能就是“人形机器人元年”。A股机器人板块节后反弹，短期强势有望延续。相关公司有长盈精密、祥鑫科技、拓斯达等。
低空经济：广东发布低空经济行动计划，要搞低空文旅和产业培育。低空经济进入快车道，市场规模预计超 1.5 万亿。A股板块早就蓄势了，中长期机会明显，短线就等资金回流信号。相关公司包括深城交、中信海直、宗申动力等。
DeepSeek：DeepSeek 大模型火了，国内外巨头都抢着接入。它成本低、推理能力强还开源，成了 AI 技术普及的大功臣。A股 AI 智能体板块节前就有资金加仓，不过短期得防着回撤。相关公司有普联软件、世纪天鸿、昆仑万维等。
游资忙着加仓 AI 智能体、机器人、半导体，减仓 CPO、数据要素等；机构大幅加仓 AI 智能体，中幅加仓机器人，小幅减仓物流、汽车零部件等。